乘聯(lián)會(huì)：3月乘用車市場零售168.7萬輛，同比增6%

1.3月全國乘用車市場回顧

零售：3月1-31日，乘用車市場零售168.7萬輛，同比增長6.0%，環(huán)比增長52.8%；1-3月累計(jì)零售482.9萬輛，同比增長13.1%。

2024年一季度車市零售基本實(shí)現(xiàn)預(yù)期中的開門紅走勢，3月同、環(huán)比均高增長的重要原因是春節(jié)因素帶來的節(jié)后消費(fèi)恢復(fù)。春節(jié)后的價(jià)格戰(zhàn)迅速升溫，隨之形成明顯消費(fèi)觀望現(xiàn)象，加之對(duì)部分新車的關(guān)注以及對(duì)以舊換新政策的預(yù)期，3月車市呈現(xiàn)慢熱型啟動(dòng)。

國家層面針對(duì)汽車行業(yè)的政策指引頻出，旨在進(jìn)一步穩(wěn)定和擴(kuò)大汽車消費(fèi)。商務(wù)部推動(dòng)“百城聯(lián)動(dòng)”汽車節(jié)和“千縣萬鎮(zhèn)”新能源汽車消費(fèi)季活動(dòng)效果顯現(xiàn)，多地促消費(fèi)政策持續(xù)發(fā)力，與企業(yè)促銷合力對(duì)年初車市構(gòu)成穩(wěn)定的支撐，而以舊換新政策也引發(fā)強(qiáng)烈的消費(fèi)期待。

3月自主品牌零售93萬輛，同比增長19%，環(huán)比增長51%。當(dāng)月自主品牌國內(nèi)零售份額為54.8%，同比增長6個(gè)百分點(diǎn)；2024年自主品牌累計(jì)份額55%，相對(duì)于去年同期增加5.4個(gè)百分點(diǎn)。3月自主品牌批發(fā)市場份額59.3%，較去年同期增長6.4個(gè)百分點(diǎn)；自主品牌在新能源市場和出口市場獲得明顯增量，頭部傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型升級(jí)表現(xiàn)優(yōu)異，比亞迪、奇瑞汽車、吉利汽車、長安汽車等傳統(tǒng)車企品牌份額提升明顯。

3月主流合資品牌零售50萬輛，同比下降8%，環(huán)比增長49%。3月的德系品牌零售份額20.4%，同比下降1.5個(gè)百分點(diǎn)，日系品牌零售份額13.8%，同比下降2.2個(gè)百分點(diǎn)。美系品牌市場零售份額達(dá)到8.2%，同比下降1.8個(gè)百分點(diǎn)。

3月豪華車零售27萬輛，同比下降3%，環(huán)比增長67%。3月的豪華品牌零售份額15.6%，同比下降1.6個(gè)百分點(diǎn)，前期持續(xù)受芯片供給短缺影響的豪華車缺貨問題已得到大幅改善，但傳統(tǒng)豪華車市場需求并不很強(qiáng)。

出口：今年總體汽車出口延續(xù)去年年末強(qiáng)勢增長特征。3月乘用車出口（含整車與CKD）40.6萬輛，同比增長39%，環(huán)比增長36%，創(chuàng)出歷史*高月度出口量；1-3月累計(jì)出口106.3萬輛，同比增長36%。3月新能源車占出口總量的29.3%，較同期增長5.4個(gè)百分點(diǎn)。隨著紅海危機(jī)對(duì)出口影響下降，3月自主品牌出口達(dá)到34.1萬輛，同比增長33%，環(huán)比增長37%；合資與豪華品牌出口6.5萬輛，同比增長110%。

生產(chǎn)：3月乘用車生產(chǎn)219.2萬輛，同比增長5.3%，環(huán)比增長77.5%。3月乘用車生產(chǎn)較2018年的歷史同期高點(diǎn)216萬高出3萬輛，創(chuàng)歷史新高。其中豪華品牌生產(chǎn)同比下降2%，環(huán)比增長53%；合資品牌生產(chǎn)同比下降16%，環(huán)比增長83%；自主品牌生產(chǎn)同比增長21%，環(huán)比增長82%。

批發(fā)：3月全國乘用車廠商批發(fā)218.9萬輛，同比增長10.1%，環(huán)比增長68.0%。受市場企穩(wěn)和出口促進(jìn)，3月廠商銷量較2018年3月歷史同期高點(diǎn)212萬高7萬輛，創(chuàng)歷史新高。3月自主車企批發(fā)129.6萬輛，同比增長23%，環(huán)比增長66%。主流合資車企批發(fā)58萬輛，同比下降9%，環(huán)比增長78%。豪華車批發(fā)31萬輛，同比增長6%，環(huán)比增長60%。

3月乘用車主力廠商總體表現(xiàn)分化，比亞迪、一汽系、奇瑞汽車、長安系廠商總體較強(qiáng)。3月萬輛以上銷量的乘用車廠商共33家（2月28家，去年同期30家），占整體市場份額96.8%，其中同比增速超100%的有3家，同比增速超10%的有16家，同比負(fù)增長的14家。萬輛以上批發(fā)量的乘用車廠商環(huán)比2月增速超100%的有8家。

庫存：由于春節(jié)前廠商和渠道庫存下降劇烈，3月廠商生產(chǎn)恢復(fù)，形成了廠商產(chǎn)量持平于批發(fā)，而廠商國內(nèi)批發(fā)高于零售10萬輛的補(bǔ)庫存走勢。廠商與渠道從2023年9月份到今年3月總體去庫存21萬輛，廠商渠道庫存壓力大幅緩解，經(jīng)銷商降庫存的自我保護(hù)意識(shí)大幅增強(qiáng)。

新能源：3月新能源乘用車生產(chǎn)達(dá)到78.8萬輛，同比增長25.2%，環(huán)比增長84.9%。3月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到81.0萬輛，同比增長31.1%，環(huán)比增長81.3%。3月新能源車市場零售70.9萬輛，同比增長29.5%，環(huán)比增長82.5%。3月新能源車出口12.0萬輛，同比增長70.9%，環(huán)比增長52.8%。

1) 批發(fā)：3月新能源車廠商批發(fā)滲透率37%，較2023年3月31%的滲透率提升6個(gè)百分點(diǎn)。3月，自主品牌新能源車滲透率51.1%；豪華車中的新能源車滲透率33.6%；而主流合資品牌新能源車滲透率僅有6.1%。

3月純電動(dòng)批發(fā)銷量50.4萬輛，同比增長10.6%，環(huán)比增長89.0%；3月真插混總體銷量22.9萬輛，同比增長84%，環(huán)比增長92%。3月增程式批發(fā)7.6萬輛、同比增長103%，環(huán)比增長26%。3月新能源批發(fā)結(jié)構(gòu)中：純電動(dòng)62%、真插混28%、增程式10%，2023年3月為純電動(dòng)74%、真插混20%、增程式6%。2023年全年新能源批發(fā)結(jié)構(gòu)中：純電動(dòng)69%、真插混23%、增程式8%，增程式有效彌補(bǔ)純電動(dòng)的續(xù)航焦慮，應(yīng)該屬于純電動(dòng)的分支。

3月B級(jí)電動(dòng)車銷量16.1萬輛，同比增長16%，環(huán)比增長59%，占純電動(dòng)份額32%。純電動(dòng)市場的A00+A0級(jí)經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車市場回落，其中A00級(jí)批發(fā)銷量7.3萬輛，同比增長27%，環(huán)比增長59%，占純電動(dòng)的14%份額，同比增1個(gè)百分點(diǎn)；A0級(jí)批發(fā)銷量13.9萬輛，占純電動(dòng)的28%份額，同比下降5個(gè)百分點(diǎn)；A級(jí)電動(dòng)車11.1萬，占純電動(dòng)份額22%，同比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)；各級(jí)別電動(dòng)車銷量分化，消費(fèi)升級(jí)的態(tài)勢很好。

3月乘用車批發(fā)銷量超兩萬輛的車型有17個(gè)（上月5個(gè)），比亞迪宋：78,490輛、Model Y：57,586輛、比亞迪秦：40,569輛、比亞迪海鷗：34,830輛、Model 3：31,478輛、比亞迪驅(qū)逐艦05：28,964輛、軒逸：28,501輛、瑞虎8：27,259輛、速騰：25,653輛、長安CS75：24,878輛、瑞虎7：22,588輛、比亞迪海豚：21,048輛、比亞迪元：20,996輛、奔馳C級(jí)：20,700輛、鋒蘭達(dá)：20,189輛、比亞迪漢：20,013輛、朗逸：20,001輛。其中新能源位列總體乘用車車型銷量前6位，燃油車主力車型表現(xiàn)不強(qiáng)。

2）零售：3月新能源車國內(nèi)零售滲透率41.6%，較去年同期34%的滲透率提升7.6個(gè)百分點(diǎn)。3月，自主品牌中的新能源車滲透率63.3%；豪華車中的新能源車滲透率28.4%；而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有7.4%。從月度國內(nèi)零售份額看，3月主流自主品牌新能源車零售份額62%，同比增長3.4個(gè)百分點(diǎn)；合資品牌新能源車份額4.5%，同比下降0.7個(gè)百分點(diǎn)；新勢力份額11.6%，同比增長2個(gè)百分點(diǎn)；特斯拉份額7.7%，同比下降4.7個(gè)點(diǎn)。

3）出口：3月新能源乘用車出口12.0萬輛，同比增長70.9%，環(huán)比增長52.8%，占乘用車出口29.7%，較去年同期增長5.6個(gè)百分點(diǎn)；其中純電動(dòng)占比新能源出口的82.3%，A0+A00級(jí)純電動(dòng)出口占自主新能源出口的58%。伴隨著中國新能源車的規(guī)模優(yōu)勢顯現(xiàn)和市場擴(kuò)張需求，中國制造的新能源產(chǎn)品品牌越來越多地走出國門，在海外的認(rèn)可度持續(xù)提升，雖然近期受到歐洲的一些干擾，但長期看新能源出口市場仍然向好，前景光明。3月廠商出口方面，比亞迪汽車38,434輛、特斯拉中國26,666輛、上汽乘用車18,612輛、奇瑞汽車5,403輛、哪吒汽車4,188輛、華晨寶馬3,196輛、吉利汽車2,989輛、長安汽車2,399輛、廣汽傳祺2,377輛、廣汽埃安2,367輛、長城汽車2,162輛、上汽通用五菱2,028輛、極星汽車1,494輛、智馬達(dá)汽車1,413輛、江淮汽車1,322輛、小鵬汽車911輛，其他車企新能源出口也有一定規(guī)模。從自主品牌出口的海外市場零售數(shù)據(jù)監(jiān)控看，A0級(jí)電動(dòng)車占比近60%，是自主出口*主力，上汽等自主品牌在歐洲表現(xiàn)較強(qiáng)，比亞迪在東南亞市場崛起。除了傳統(tǒng)出口車企的靚麗表現(xiàn)，近期新勢力出口也逐步增量，海外市場也有數(shù)據(jù)開始顯現(xiàn)。

4）車企：3月新能源乘用車企業(yè)總體走勢較強(qiáng)，比亞迪純電動(dòng)與插混雙驅(qū)動(dòng)夯實(shí)自主品牌新能源*地位；以賽力斯汽車、理想汽車、長安汽車、零跑汽車等為代表的增程式電動(dòng)車表現(xiàn)尤為較強(qiáng)。在產(chǎn)品投放方面，隨著自主車企在新能源路線上的多線并舉，市場基盤持續(xù)擴(kuò)大，廠商新能源月度批發(fā)銷量突破萬輛的廠商達(dá)到13家（環(huán)比增加4家，同比增加2家），占新能源乘用車總量86.7%（上月76.6%，去年同期80.6%）。其中：比亞迪301,631輛、特斯拉中國89,064輛、長安汽車45,381輛、吉利汽車44,791輛、上汽通用五菱34,398輛、理想汽車28,984輛、廣汽埃安27,856輛、賽力斯汽車27004輛、上汽乘用車24,097輛、奇瑞汽車23,740輛、長城汽車21,813輛、零跑汽車14,567輛、蔚來汽車11,866輛。

5）新勢力：3月新勢力零售份額11.6%，同比增加2個(gè)百分點(diǎn)；理想汽車、蔚來汽車等新勢力車企銷量同比和環(huán)比表現(xiàn)總體仍較強(qiáng)。主流合資品牌中,南北大眾*，合計(jì)新能源車批發(fā)17,822輛，占據(jù)主流合資純電動(dòng)48%強(qiáng)份額，大眾堅(jiān)定的電動(dòng)化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略初見成效。其他合資與豪華品牌仍待發(fā)力。

6）普混：3月普通混合動(dòng)力乘用車批發(fā)7.21萬輛，同比增長25%，環(huán)比增長67%。其中廣汽豐田27,458輛、一汽豐田19,124輛、東風(fēng)本田7,502輛、東風(fēng)汽車5,847輛、廣汽本田4,928輛、長安福特3,002輛、吉利汽車1,913輛、廣汽傳祺1,621輛、東風(fēng)日產(chǎn)591輛，混合動(dòng)力的自主品牌銷量逐步提升。

2.4月份全國乘用車市場展望

今年4月有22個(gè)工作日，相對(duì)2023年4月份的20個(gè)工作日多了2天。由于“五一”假期的調(diào)休因素，對(duì)4月車市有很好的增量促進(jìn)作用。

由于從今年2月春節(jié)后開始出現(xiàn)的、持續(xù)的一系列車型降價(jià)事件和2022年起上市的新能源車型陸續(xù)進(jìn)入產(chǎn)品改款升級(jí)階段，此預(yù)期加重了觀望心理消費(fèi)者希望等車市穩(wěn)定后再購車。隨著近期小米汽車上市和新一輪相關(guān)車型價(jià)格的進(jìn)一步調(diào)整，且四月份是新車型密集發(fā)布期，市場的消費(fèi)熱情會(huì)逐步被激發(fā)。

今年的北京車展恢復(fù)舉辦，這既是集中展示行業(yè)新技術(shù)和企業(yè)新產(chǎn)品，更是展示品牌新形象的車界盛會(huì)，必然引起社會(huì)的廣泛關(guān)注。此次北京車展的舉辦，疊加各地促消費(fèi)政策的實(shí)施，必將成為推動(dòng)國內(nèi)汽車消費(fèi)的催化劑和觸發(fā)點(diǎn)。車展訂單表現(xiàn)將是判斷市場行情冷暖的重要風(fēng)向標(biāo)。

在國家促消費(fèi)和多省市對(duì)應(yīng)的促消費(fèi)政策的推動(dòng)下，車展線下活動(dòng)將全面活躍市場氣氛并將加速聚攏人氣。

今年“五一”的5天長假是駕車出游的好時(shí)機(jī)，高階輔助駕駛的自駕游體驗(yàn)更好，近兩年的自駕游持續(xù)火爆，出游消費(fèi)會(huì)很好地拉動(dòng)新購和換購群體的需求增長。

“以舊換新”的促消費(fèi)政策經(jīng)歷過去年年底以來的多次會(huì)議和明確宣布，消費(fèi)者對(duì)政策的關(guān)注度和期待值都很高。2016年以前購車群體的消費(fèi)能力較強(qiáng)，這次有車族換購群體沒有剛性的時(shí)間要求，換購群體的購買時(shí)機(jī)選擇比較靈活，因此未來“以舊換新”拉動(dòng)汽車消費(fèi)的潛力很大。隨著國家“以舊換新”細(xì)則政策的即將推出，清明節(jié)前兩部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于調(diào)整汽車貸款有關(guān)政策的通知》，在汽車金融領(lǐng)域加碼優(yōu)化流通領(lǐng)域新車和以舊換新的操作指導(dǎo)，反映出當(dāng)前“促進(jìn)消費(fèi)、提振內(nèi)需”的通盤考慮和細(xì)節(jié)把握日趨清晰和精準(zhǔn)，市場“淘汰更新”和“換購更新”的消費(fèi)潛力將逐步得到釋放，有益于未來幾個(gè)月的車市逐步走強(qiáng)。

3.1-2月汽車行業(yè)利潤率4.3%

隨著宏觀組合政策落地顯效，國內(nèi)消費(fèi)市場需求持續(xù)恢復(fù)，工業(yè)生產(chǎn)較快增長，疊加春節(jié)因素影響下的低基數(shù)，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)效益繼續(xù)改善。2023年的汽車行業(yè)收入100,976億元，同比增長12%；成本87,627億元，增長13%；利潤5,086億元，同比增長5.9%；2023年汽車行業(yè)利潤率5.0%，相對(duì)于整個(gè)工業(yè)企業(yè)利潤率5.8%的平均水平，汽車行業(yè)目前顯示偏低。

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年1-2月的汽車行業(yè)收入13,715億元，同比增長8%；成本11,991億元，同比增長8%；利潤587億元，同比增長50%。1-2月汽車行業(yè)利潤率4.3%，相對(duì)于同期整個(gè)工業(yè)企業(yè)利潤率4.7%的平均水平，汽車行業(yè)仍然偏低。尤其是相對(duì)于2015年時(shí)汽車行業(yè)利潤率8.7%，目前行業(yè)利潤率快速下滑的壓力巨大。

2024年1-2月汽車行業(yè)在低基數(shù)下的產(chǎn)銷較好，但由于競爭壓力過大，利潤主要來源于出口和高端豪華，其它大部分企業(yè)盈利下滑劇烈，部分企業(yè)生存壓力加大。當(dāng)前燃油車業(yè)務(wù)仍有盈利，但卻是微利，且市場規(guī)模萎縮較快；新能源車維持中高速增長，但虧損較大，矛盾與壓力較大。因此中央及各級(jí)政府穩(wěn)定汽車生產(chǎn)，積極推動(dòng)“以舊換新”穩(wěn)定燃油車消費(fèi)，汽車行業(yè)總體形勢穩(wěn)中向好。

4.1-2月中國占世界新能源車份額62%

2024年1-2月份世界汽車銷量達(dá)到1,265萬輛，新能源汽車達(dá)到190萬輛，新能源車占比15%。其中，2024年1-2月純電動(dòng)車的汽車占比達(dá)到9.8%，而插電混動(dòng)達(dá)到5.2%的比例，而混合動(dòng)力占到6.4%，油電混動(dòng)的占比有所提升。受到高基數(shù)和各國補(bǔ)貼政策調(diào)整的影響， 2024年歐美新能源乘用車開局不強(qiáng)。

由于春節(jié)因素和價(jià)格戰(zhàn)影響，2024年1-2月中國汽車銷量世界份額32%，其中新能源乘用車占比世界新能源62%，1-2月中國車市在全球市場中表現(xiàn)較平穩(wěn)。隨著新能源車出口的貢獻(xiàn)，中國車企的世界地位總體提升較明顯，奇瑞汽車、吉利汽車、長安汽車、長城汽車的世界份額均明顯提升。

5.2024年1-2月中國汽車出口83萬輛增長22%

自2021年以來，中國汽車產(chǎn)業(yè)鏈韌性較強(qiáng)的優(yōu)勢充分體現(xiàn)，中國汽車出口市場近三年實(shí)現(xiàn)超強(qiáng)增長。2021年中國汽車出口219萬輛，同比增長102%。2023年中國汽車實(shí)現(xiàn)出口522萬輛，出口增速56%的持續(xù)強(qiáng)增長。2024年1-2月中國汽車實(shí)現(xiàn)出口83萬輛，繼續(xù)保持出口增速22%的持續(xù)強(qiáng)增長，其中中國品牌乘用車出口71萬輛，增長25%。

2024年1-2月中國汽車出口157億美元，出口增速12.6%。2024年1-2月汽車出口均價(jià)1.9萬美元，同比2023年的1.9萬美元，基本持平。

2024年1-2月出口新能源車28.5萬輛，同比增長11%；其中新能源乘用車出口28萬輛，同比增長13%，占新能源汽車出口的97%。

中國新能源車向發(fā)達(dá)國家市場出口呈現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的良好態(tài)勢。2024年整車出口主要是俄羅斯、巴西、土耳其、吉爾吉斯斯坦、阿爾及利亞等市場，前5增量市場的增量貢獻(xiàn)度達(dá)69%，其中向俄羅斯出口貢獻(xiàn)巨大。2024年1-2月以色列、澳大利亞、沙特、法國、西班牙等市場下降較大。

中國出口是高質(zhì)量增長的體現(xiàn)，增長動(dòng)力主要是天幫忙、地緣變、人努力。首先是天幫忙--中國汽車產(chǎn)業(yè)鏈韌性強(qiáng)；其次是地緣變--中國出口的全面發(fā)展；其三是人努力--自主品牌企業(yè)很努力。

6.2024年1-2月中國汽車進(jìn)口10萬輛下降3%

中國進(jìn)口車進(jìn)口量從2017年的124萬輛持續(xù)以年均3-8%左右下行，到2023年僅有80萬輛。2024年1-2月汽車進(jìn)口10.3萬輛，同比下降3%，進(jìn)口車下滑趨勢仍在延續(xù)。

今年汽車進(jìn)口結(jié)構(gòu)中的乘用車占到98%的*主力地位，其中2024年1-2月進(jìn)口轎車4.3萬輛、占比43%，進(jìn)口四驅(qū)SUV進(jìn)口3.2萬輛、占比32%。

隨著中國汽車產(chǎn)業(yè)的不斷強(qiáng)大，電動(dòng)化轉(zhuǎn)型改變了市場需求結(jié)構(gòu)，燃油車消費(fèi)需求持續(xù)萎縮，進(jìn)口燃油車需求也出現(xiàn)明顯下降。而新能源車的未列明機(jī)動(dòng)車進(jìn)口0.6萬輛、占比6%，進(jìn)口新能源占比持續(xù)提升。

從進(jìn)口國看，2024年1-2進(jìn)口車增長表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)的是日本、韓國、瑞典、荷蘭等主力國家，尤其是2月日本和韓國等進(jìn)口車增量很好。2024年1-2進(jìn)口車下滑表現(xiàn)相對(duì)較大的是德國、斯洛伐克、英國、匈牙利、奧地利等歐洲國家，估計(jì)受到紅海危機(jī)影響干擾較明顯。

近期國際汽車生產(chǎn)回暖，加大進(jìn)口車增量推動(dòng)全年恢復(fù)消費(fèi)增長的潛力仍較大。伴隨著國際關(guān)系的復(fù)雜多變，還是要未雨綢繆保持多渠道的進(jìn)口模式，維持進(jìn)口車總量在合理規(guī)模上。